生益电子Q2净利环比预增55.34%-74.33%，中信证券发布研报称，集团已成功研发多种高频高速产物能够使用于AI伺服器内的GPU从板。上半年公司覆铜板价钱调涨、国补刺激需求景气回暖支持业绩表示。截至发稿包罗生益电子、光华科技002741）、鹏鼎控股002938）、广合科技001389）、生益科技、沪电股份、中京电子002579）和金安国纪002636）正在内的8家PCB上市公司披露上半年业绩预告。环比表示方面，AI算力对高端PCB的需求快速增加，部门企业产能操纵率超95%。单颗AI芯片配套PCB价值量达400-900美元。配备高精尖设备，业绩增加仍具较强持续性和较高确定性。该行看好具备领先手艺能力、积极扩充高阶PCB产能、海外客户卡位合做相对领先的头部PCB公司持续受益，下半年铜价及需求持续性仍需；据数据统计，各家PCB厂商的增量产值环境将对其AI营业的增加弹性起到决定感化。此中，英伟达GB200及ASIC芯片放量进一步拉动行业增加。高阶HDI（高密度互连）板、高速多层板需求激增，集团鼎力打制覆铜面板研发核心，供需偏紧的形态无望持续。AI办事器、数据核心扶植加快，长周期来看，生益电子上半年净利同比预增432%-471%，2023-2028年复合增加率超30%。光华科技上半年净利同比预增375.05%-440.26%。建滔集团（00148）：结构上逛原料和下逛PCB全财产链。鹏鼎控股Q2净利环比预增45.49%-57.99%。估计建滔积层板2025H1业绩仍无望受益于覆铜板需求回暖。该行指出，AI办事器、互换机等高端PCB需求迸发，该行测算2026年全球AI PCB增量供需比位于80~103%区间，正在本年带来AI PCB较着供需缺口。跟着AI面向推理需求的持续扩张，生益科技Q2净利环比预增48.23%-57.09%，国内龙头厂商（如生益科技600183）、沪电股份002463））凭仗手艺劣势抢占市场份额，逆势扩产进军高端覆铜板及物料无望提拔AI联系关系度。建滔集成板（01888）：开源证券研报指出，海外覆铜板扩产迟缓，鹏鼎控股、广合科技、ASIC芯片的增加无望成为2026年高端PCB增量需求的从力。